结合代建行业的特性及当前市场格局，我们认为两会政策将在多个方面对代建行业产生影响。第一，加力“两旧一村”更新力度强化政府代建需求；第二，不良资产盘活、纾困代建仍有潜力可挖掘；第三，“好房子”首次写进政府工作报告，倒逼代建企业提升产品力与交付标准。未来代建企业需聚焦政企资源整合、全周期服务、技术创新与合规管理三大核心能力。
2025年一季度，土地市场在核心城市优质地块带动下，出现点状“高热”情况，相应的城投拿地比例也较同期有所缩减。从绝对量来看，2025年一季度重点监测30城城投拿地超过1000万平方米，较2024年一季度微增3%。城投拿地占比为41%，较去年一季度、四季度分别下降2个百分点和13个百分点。
2025年以来，DeepSeek的爆火也将代建行业推入到新的次元，各家代建企业积极通过科技重塑从运营管理到施工建造再到销售的各个层面和环节。首先，在管理、生产链上介入AI应用；其次，利用AI进行效能革新。最后，通过科技智能助力产品力提升，打造“好房子”。
多数企业企业合伙人已经开启了一段时间，在2025年一季度，绿城管理、金地管理、旭辉建管、而今管理公布了其合伙人计划之后的效果。总体来看，作为头部企业，四家合伙人效果相对突出。
2025年一季度代建中标项目113个，同比微降4%，基本保持稳定。2024年以来各季度代建项目中标显著高于2023年，但是进入2025年以后明显可见增速有所放缓，也体现了一定的增长困境。
2025年一季度，有5个省市政府围绕政府代建制度出台政策（去年一季度为7个），以湖南省、郑州市、邯郸市等为代表的区域政策逐步落地，从侧面反映出政府代建制进入“深化规范、精细管理”的阶段。
从政策内容看，各地在扩大代建适用范围、强化代建单位资质管理、优化资金监管模式等方面形成共性导向，同时结合区域特征探索差异化管理路径，为代建市场扩容和行业专业化升级注入政策动能。
第一，扩围与规范并举。如湖南省明确财政性资金占比50%以上且总投资3000万元以上的非经营性项目必须代建，市政、农林水利领域鼓励代建；济源市将代建门槛降至2000万元，并强调小规模项目“确有必要也应代建”。郑州航空港区、邯郸市等则针对项目类型（如非经营性房建、市政工程）设置差异化标准。政策覆盖面的拓宽，意味着代建市场容量将进一步扩大；
第二，资质与合规要求趋严。湖南省要求代建单位需具备工程咨询甲级资质及匹配的组织架构，明确禁止转包、串标等行为；河间市将代建单位资质审核权上收至市发改局，并建立动态管理名单。此类规定针对“低门槛、粗放式”痛点，推动代建单位从单一建设管理向综合服务能力转型；
第三，代建模式更加灵活。郑州市航空港区推行“直接代建+委托代建”双轨制，重大复杂项目优先委托专业化机构；济源市明确政府投资项目建设中心主导代建，同时允许引入第三方咨询服务；
第四，资金管理“刚性约束”。例如邯郸市将代建管理费纳入建设成本统一核定，济源市要求代建奖励资金需经财政部门审批。此类规定与全国性“禁止政府项目垫资”政策形成呼应，通过预算硬约束保障代建单位资金安全；
第五，奖惩机制完善，激励优质服务供给。湖南省、济源市等均建立代建绩效奖励制度，对投资控制、工期达标、质量优良的项目给予最高10%的代建服务费奖励，同时明确违规扣减管理费条款。
综合来看，各地在扩大代建适用范围、强化代建单位资质管理、优化资金监管模式等方面形成共性导向，同时结合区域特征探索差异化管理路径，为代建市场扩容和行业专业化升级注入政策动能。
2025年以来，DeepSeek的爆火也将代建行业推入到新的次元，各家代建企业积极通过科技重塑从运营管理到施工建造再到销售的各个层面和环节。
第一，在管理、生产链上介入AI应用。如龙湖龙智造就宣布千丁数科旗下所有数智化解决方案和产品已经全面接入开源大模型 DeepSeek R1 671B（俗称“满血版”），并完成本地化部署；3月，千丁数科加强技术研发、重点升级AI算法后，在“AIoT智慧空间平台”的基础上创新研发了“AI冷站智控”“双碳综合能源平台”等产品，助力建筑节能减排。久筑共建自研的“智脑AI营销大模型”则从营销、获客环节植入AI技术，20+维度数据动态生成客户画像，构建532能力模型挖掘客户需求；
第二，利用AI进行效能革新。各个企业在相关的逻辑思维、专业培训也掀起热潮。蓝乐集团举办《AI时代下的效能革新：DeepSeek＋智能工具实战训练》专题培训，全体员工通过线上、线下参与，系统拆解AI工具在智能办公各场景的实战应用。绿城管理执行董事聂焕新则在3月底的业绩会上表示，将应用数字化与AI技术打造成巩固行业龙头地位的核心引擎；
第三，通过科技智能助力产品力提升，打造“好房子”。诸如联发代建在建造厦门国际银行新总部大厦时，以“系统代脑”“机器代工”“工厂代现场”为总牵引，通过先进智能技术、装备与施工管理的深度融合，打造了“设计-生产-施工-运维”全链条智能建造体系，在这座超高层金融地标的建设中实现了从传统建造到智能建造的全维升级。腾云筑科自主研发康养科技系统，以7Y产品价值体系、七恒系统以及BOS系统为基石，打造全体系业务场景的数字底盘，同时依托大健康体系支撑让数字化快速落地，凭借“健康宅·智慧家”产品战略，以康养科技为核心抓手实现开年后的热销。
1月18-19日，由而今管理进行全过程代建服务的杭州萧山北干街道棉悦华庭项目正式投入使用，作为萧山区首个国有土地征收集中安置房，291户业主喜迎新居。棉悦华庭的交付是萧山棉北里高品质安居项目的样本。
棉悦华庭项目由7栋高层住宅楼、1栋配套用房构成，地下2层，地上23层/26层，总建筑面积近12万方，户型面积段配置为70㎡、78㎡、93㎡、123㎡、140㎡，可满足不同年龄居住证的生活需求，覆盖全周期家庭结构。
在社区环境打造方面，而今管理通过人车分流的设置实现步行系统的安全，打造了兼具亲子、运动、休闲、康养的全天候人文活动场域，营造集观赏与保健为一体的植物空间。虽然是安居房项目，但是小区依然兼具了功能性和观赏性，成为舒适自然、安全健康的现代化现代化社区。
项目由而今管理进行全周期的服务，在服务过程中而今管理代建团队以整体规划方案、产品方案和成本适配的有机统一，实现具备综合效益的高品质呈现。通过积极协助委托方，以高效沟通和专业资源导入，解决现场施工各类突发问题，确保施工质量和品质营造。例如而今管理在独有的五大质量内控标准化和七大交付测验评估之上，针对梅雨季节，深化防渗漏专项，从户内防水到顶楼防水全面强化，确保实现零渗漏的目标。最终收获了来自委托方和业主的宝贵认可。
2025年政府工作报告以及住建部发言中均有提及“顺应人民群众的高品质居住需要，加快建设‘好房子’”，全面推行好房子建设不仅体现在商品住房上，高品质安置房建设也将成为大势所趋。具有打造高品质安置房项目能力的企业，有可能获取更多政府代建订单。
2025年一季度代建中标项目113个，同比微降4%，基本保持稳定。2024年以来各季度代建项目中标显著高于2023年，但是进入2025年以后明显可见增速有所放缓，也体现了一定的增长困境。
四、重点项目：而今管理杭州萧山安置房交付，绿城管理代建桂语朝阳半年热销400套
